周鸿祎旗下360金融赴美上市，已撮合贷款944亿，半年净亏损5.7亿

2018年10月30日文/ 编辑/

作者|市界甄祥晴

编辑|小川

美国东部时间10月26日，互联网消费金融平台360金融向SEC提交招股书。招股书显示，360金融股票代码为“QFIN”，计划募集资金2亿美元，承销商为高盛与花旗银行。

360金融是一家连接借款用户与金融合作伙伴的在线消费金融平台。由2015年5月成立的360金服发展而来。

招股书显示，截至2018年9月30日，360金融累计借款客户640万人，累计发放贷款944亿元（143亿美元），未偿付贷款余额为347亿元（52亿美元），M3+拖欠率为0.6％，不良率为0.2％。值得注意的是，360集团对360金融业务帮助较大，招股书中称，360集团已连接累计超过10亿移动设备，自成立以来至2018年9月30日，360集团贡献了22.7％的累计借款人。

虽然净收入获得高速增长，但360金融还处于持续亏损中。2017年，360金融录得净亏损1.67亿元。2018上半年净亏损为5.72亿元人民币，调整后净亏损为1.06亿元。

360金融旗下产品有360借条、360小微贷、360分期。360借条借款用途以消费支出为主，用户可获得最高20万的授信额度；360小微贷主要针对有经营性融资需求的小微企业，该产品最高授信额度可达20万；360分期主打当下最受年轻人欢迎的“手机、数码产品、智能家电”三大品类。

360金融收入主要来自撮合贷款服务费、贷后服务费、融资收入以及其他服务费。360金融净收入自成立起便获得高速增长。招股书数据显示，2017年净收入为3.09亿元；2018年上半年净收入约为7.429亿元，2017年同期净收入1230万元，同比增长5939.8%；

据著名咨询公司奥纬咨询（OliverWyman）分析，在有互联网巨头支持的互联网消费金融平台中，从2018年二季度放款额看，360金融业务规模位列中国前五，前四名依次是蚂蚁金服、微众银行、京东金融、百度金融。目前，360金融是互联网巨头里第一个冲击资本市场的金融科技平台。

不过，360金融也面临着多重风险。招股书中指出，截至2018年9月30日，360金融五大金融机构融资合作伙伴为所有累计贷款发放提供了约50％的资金。虽然借款人的贷款申请通常在360金融和其金融机构资助合作伙伴所设定的范围内得到批准，但360金融的资金合作伙伴可能会在监督和控制之外的实施其他要求，因此，无法保证金融机构资助合作伙伴能够提供可靠，可持续和充足的资金。

此外，经营开支将会增加，360金融将寻求继续发展业务以进一步吸引借款人，并加强贷款产品和平台。但这些可能比目前预期的成本更加大，而360金融无法保证能增加收入以抵消这些更高的费用。

天眼查信息显示，360金融在上市前已经获得多轮融资，投资方包括IDG资本、峰瑞资本、红点创投中国基金等。

周鸿祎任360金融董事会主席，徐军任董事、CEO。据了解，徐军是麦肯锡亚洲区最年轻的全球合伙人，拥有超过15年金融行业从业经验，曾任职汇丰银行，30岁上任麦肯锡亚洲区最年轻全球合伙人，负责中国区银行、证券和信托业务。2014年创办私银家。获IDG资本等机构数亿元投资。2016年，参与组建奇虎360旗下独立控股子公司360金融，并出任360金融CEO。

招股书显示，IPO前，360公司创始人周鸿祎家族通过AerovaneCompanyLimited持有360金融14.1%的股权，为360金融第一大股东；360金融CEO徐军直接持股为4.8%。

此外，EoraptorTechnologyLimited持股比例11.4%；PerseusTechnologyLimited持股比例11.4%；MonocerusCompanyLimited持股比例11.2%；CapricornusTechnologyLimited持股比例为11.2%；UnicornGroupCompanyLimited持股比例8.6%；SagittariusCompanyLimited持股比例8.1%。