近日，掌众金服母公司中新控股（HK.8207）发布公告称，旗下AmigoTechnologies的子公司Vinatti获得越南国家银行颁发的第三方支付牌照，有效期十年，可以为越南用户提供包括支付网关、付款和托收支持，电子钱包以及电子货币转账支持在内的四项金融服务。

据清流club报道，掌众金服在越南的现金贷产品“idong”也已经上线。

距离国内现金贷整治开始已经过去了100多天。这段时间，相关企业除收缩业务、认真整改之外，也开始落实将业务扩展到东南亚等地的想法，但“老赖们”和羊毛党们仍然活跃。那些只为“捞一把”的平台，似乎也度过了风声最紧的时期，又开始大肆招揽客户。

掌众金服的转型

自11月21日现金贷整治帷幕正式拉开以来，作为头部公司的掌众金服，行动一直果决迅速。

11月26日，作为业内第一家响应监管的公司，掌众金服宣布旗下全线小额现金借款产品“闪电借款”综合息费均降至年化36%以下。

据了解，当时掌众金服的“闪电借款”主要从两方面进行调整，一是产品周期从原有的21天，延长为50天、60天等周期；二是息费方面，50天、60天周期的服务对应的综合息费分别为4.93%和5.91%，日费率不到0.1%。

掌众金服的相关负责人曾表示，公司早在8月左右就开始做降息的调整，11月底宣布时，所有的技术调试已经完成，产品正式切换。

降息后，两款产品的费率折合成年化分别是35.99%和35.92%，勉强卡在36%的法定红线之下。

在此次调整之前，掌众金服旗下现金贷产品“闪电借款”的放款周期为21天，据第一消费金融测试，借款3000元需支付204元利息，即6.8%的费率，其中有0.58%是由银行、信托等资金端收取，掌众金服自己收了6.22%。

这个息费折合成年化大概是118.19%，这意味着，掌众金服的利率下调的幅度高达近70%。

另外，掌众金服内部人士也向小犀财经确认，4.93%和5.91%是利率的上限，用户信用好的话费率应该会更低。也就是说，如果按平均费率来算，下调幅度更高。

不过，根据此前的财报及新闻报道，掌众金服于2016年扭亏为盈，而2016年5月掌众金服的贷款利率为3%-4%，降息后，掌众金服的利率应该依然比这个数字要高，还是有得赚的。

在下调息费之后，掌众金服便无更多公开动作，直到2个月后的1月底，宣布推出掌buy商城，将自身从监管禁止的“无特定场景依托、无指定用途”的纯现金贷平台转向有场景的、促进消费的分期平台。

据了解，最近两个月间，掌众金服一直忙于海外的拓展以及存量业务的清理。

海外业务方面，据清流club报道，掌众金服在越南上线的现金贷产品idong借款金额为50万越南盾（折合人民币约139元），借款期限为7/14天。官方回复称“目前产品在调研验证阶段，还未具体跑业务。”

在存量业务清理方面，掌众金服则似乎没有那么顺利。据一位催收行业人士透露，政策出台后掌众金服的逾期暴增，“我们现在都不接掌众的单。”

有趣的是，掌众金服作为现金贷行业的头部企业，其100多天以来的变化基本成为了整个行业的缩影：现金贷整治开始后，整个行业呈现出三个主要趋势——放款规模缩减、逾期暴增、出海东南亚。

行业逾期暴增，企业只能“认怂”

前文提到的催收行业人士曾表示，整治开始后，大多数企业便开始缩减规模，甚至停止放款，整个上海的现金贷业务基本都停了。

企业做出这样的选择，主要是怕借款人认为在行业整治的背景下，公司倒闭可能性高而拒绝还款。事实也确实如此，部分抱有侥幸心理的借款人不仅自己拒绝还款，还会四处宣扬相关言论，拉拢其它借款人一起不还钱。

再加上现金贷借款人多为“借新还旧”的多头借贷者，大部分公司收缩放款规模后，借不出钱的他们同时也失去了还款来源，整个行业逾期暴增，首次逾期的比例从整治前的25%之内上升至60%，逾期60天以上的催回率连2%都不到，只有之前的五分之一左右。

对于整治开始后的行业情况，上市公司二三四五发布的公告或许可以让我们略窥一二。

这家公司从2014年就开始涉足现金贷，并借此大赚了一笔，但根据一本财经的报道，其在政策出台之前就已听到风声并开始清理战场，11月初开始业务收缩，12月初不再新增业务，目前现金贷业务已经基本叫停，员工也基本都被劝退。

究其原因，正是逾期的增加以及监管的收紧，让这家“识时务”的上市公司选择放弃。

3月初，二三四五发布《关于2017年度计提资产减值准备的公告》，表示由于放贷规模大幅增长，以及“2017年第四季度互联网消费金融市场环境发生较大变化，引起坏账率有所上升”，拟为现金贷业务计提减值储备约9.3亿元。

此前的12月底，该公司还将2.69亿元的债权（逾期超过4个月，涉及笔数超过18.51万笔）以528万元的价格转让，并表示在上述应收款项转让事宜完成之日，该等应收款项的实际回款金额仅为183.11万元，回收率仅为0.68%。

这足以看出，监管给现金贷企业带来的损失之大。

另外，今年初拍拍贷也曾联合第三方机构以约1%的价格回收投资人的逾期债权，有业内人士对小犀财经表示，这应该是由于拍拍贷在整治后被“老赖”薅了一波羊毛，催不回来了，干脆转让出去，也算给投资人的福利。

东南亚考察火爆

国内业务让企业焦头烂额，于是他们纷纷将目光转向了东南亚。

对于国内整治拉开后企业纷纷奔赴东南亚考察的盛况，清流club“100家已到达战场，还有100家正在路上”的描述在业内广为流传。

据其报道，一位现金贷从业者在印尼首府雅加达两天能参加三个饭局，且每个规模都在10人以上，参与的人员多为国内现金贷行业的从业者，也有大数据风控公司、支付公司这样的第三方金融服务机构。

吸引从业人士的，是这里与多年前的中国市场的相似性：广大的人口意味着有巨大的消费潜力，覆盖率不够的金融服务意味着巨大的现金贷业务发展空间。

除现金贷企业之外，包括小米在内的巨头企业都在紧盯这个市场，据了解，小米贷款的相关负责人曾多次赴东南亚考察，但目前还在内部论证阶段，没有实际开展业务。

有趣的是，包括清流club在内的几家媒体、第三方机构甚至组织了“东南亚现金贷考察团”，为感兴趣的机构提供一条龙服务，受到了非常热烈的欢迎，客户名单中还包括玖富这样的知名企业。

但实际上，将相关业务真正落地的企业似乎并不多，除掌众外，国内较知名的似乎只有捷信一家，而捷信的东南亚业务早在2015年就已上线。

公开资料显示，捷信目前在越南拥有员工超过万人，服务覆盖676万人，业务包括摩托车贷款、家用电器分期、现金贷、网购消费贷、抵押贷等。据捷信2017年上半年财报，在越南，捷信日放款额已经达到1500万人民币，净贷款额约36.3亿元，净利润约2.55亿，活跃用户数为182.9万人。

阻碍其它企业业务落地的，主要是东南亚地区较低的移动支付覆盖率、各不相同的监管要求、较难的风控手段本地化等，这些对于目前国内的现金贷企业而言，确实是比较难突破的障碍。

草根平台短暂“重生”

值得注意的是，在现金贷整顿如火如荼之时，行业却出现了一个不太和谐的现象：一些无放贷资质、本应早已被取缔的草根平台，又恢复活跃，开始大肆招揽客户。

11月中旬，互联网金融专委会曾对现金贷行业进行调查，发现现金贷平台共2693家，其中通过网站从事现金贷的平台1404家，占所有从事现金贷业务平台总数的44.29%；通过微信公众号的平台860家，占比37.16%；通过移动APP的平台429家，占比18.55%。

整治开始后，微信曾对现金贷相关平台进行清理，据微信官网消息，截止2月底已永久封禁1000多个违规现金贷小程序，并在“上线后改名”审核渠道进行技术规范和人工审核拦截，针对绕过资质审核的情形严厉打击。

但尽管明令禁止，一些非法现金贷仍能伪装成小程序上线，继续违规从事贷款业务，2月底多家媒体都曾报道，在微信上搜索“贷款”等关键词，仍能找到几十个相关小程序。

对此小犀财经亦有所感受。今年1月底，小犀财经频繁收到现金贷企业的揽客短信，这一现象在现金贷整治开始之后只短暂消失了两个月。

不过，截至发稿前，小犀财经已经搜索不到“贷款”、“借钱”等相关的微信小程序。

100多天以来，行业经历了严格的整顿、洗牌和淘汰，根据互联网金融专委会的调查，去年11月到今年2月的4个月间，通过网站从事现金贷的1404家平台共消亡了114家，占比约8%，而通过微信公众号和APP运营的只会更多。