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21年老牌培训机构一朝爆雷，韦博英语卷款跑路的消息让新老学员猝不及防。

更令学员感到焦虑的是，韦博人去楼空后，自己交付的培训费无处退还。AI财经社调查发现，韦博英语在运营过程中，对教育贷依赖程度较高。韦博英语学员提供的千人名单显示，受害学员中有高达八成的比例选择分期贷款，涉及机构包括浦发银行、广发银行、招联金融、京东白条、百度有钱花等。

截至目前，只有浦发银行一家中止了韦博的分期贷款业务。其余涉事机构均表示学员仍需偿还贷款，若要解除协议，需先同韦博方面协商。

各贷款机构的回应一揽

贷款机构之所以能够言之凿凿地让学员还款，是因为学员与贷款机构之间签订的是独立协议。根据学员提供的韦博英语分期付款说明，韦博强调，学费所涉及的分期贷款属于学员与银行之间的借贷关系，与韦博英语无关。因此在韦博英语爆雷后，学员们仍需偿还金融机构的贷款。

华尔街英孚陷入“分期贷”陷阱

继“长租公寓爆雷潮”之后，培训机构也成为了踩雷重灾区。投诉通《2019年Q2教育培训行业投诉数据分析报告》显示，退款问题在教育投诉中占据七成的比例。和韦博英语并称“成人培训机构三巨头”的华尔街英语、英孚教育等知名培训机构，均未逃过“分期贷”的陷阱。

去年9月份，珊珊在销售人员的劝说下购买了华尔街英语的课程，并在工作人员的“一顿操作”下办理了百度有钱花分期贷款。

然而，这一贷便再也回不了头。后期珊珊因教学质量不如人意，加上无力偿还每月6000元的学费，向华尔街英语提出退学申请，但退款过程并不顺利。

不仅多次奔走培训中心无果，还遭遇了校方之间相互“踢皮球”：销售让找校长，校长又踢给客服，客服表示已经记下相关情况，让其等待通知。最终也没能拿到退款回执。

北京的小雪也反映，自己在华尔街英语办理广发银行分期后，每月需偿还1800多元的学费以及112元的手续费。“但销售给我办理分期的时候从没和我提过有手续费这件事，所以，我当初以为这个112元只收一次，没想到是月月都在收。”由此计算，小雪28期贷款全部还完后，需额外支付3136元。

小雪表示，虽然华尔街英语的合同中有写明退款方式，但周围认识的人当中几乎没有成功退款的。被逼无奈下，小雪和同学只好上二手交易平台上卖课，AI财经社在某二手交易平台上检索发现，几大培训机构均存在转手课程。

不止华尔街英语，AI财经社在聚投诉平台上检索发现，涉及英孚教育的投诉有609起，其中多数消费者表示平台存在分期贷退款难的问题，并发生了多起集体投诉；涉及尚德机构的投诉多达4716起，在2018年教育培训行业投诉排行榜中位居首位；涉及博学教育的投诉共412起，此前该机构在今年2月被爆携款跑路……

除外，类似“招转培”的案例也层出不穷。

三年前，青岛的王玮曾到一家名叫“中软国际”的公司应聘WEB前端开发工程师，对方却要求其先培训，并承诺培训结束后可为其安排工作。

然而，事后王玮不仅没能兑现承诺，还得知自己被签约了“贷贷熊”分期贷款，每月需按期还款近2000元，总共还款额高达22249.26元。

据王玮介绍，就连培训本身也很坑，授课内容都十分浅显，多数在百度上都能搜到。和王玮同样受骗的不在少数，在聚投诉发布的2017年上半年教育业投诉排行榜上，中软国际旗下公司北京中软国际教育科技股份有限公司位列第七名。

学员成为金融牺牲品

和长租公寓一样，教育分期贷玩的也是金融游戏，二者的戏码如出一辙。

一位从事教育分期贷款的人士告诉AI财经社，培训机构、金融机构和学员之间共有三份协议，培训机构首先与金融机构签订合作准入协议，学员报名课程需与培训机构签订培训协议，如需贷款的话，还需学员与金融机构间签订贷款协议。

三份协议完成后，金融机构将一次把钱拨给培训机构。对于这种“一次性拨款”模式，上述人士称是“行业规定”。“好比你分期贷款购买一部手机，钱也必须先打到商家的账户里，然后才能实现收货。教育培训属于服务类产品，虽然属于延期享受权益，但你也没见过分期支付学费的情况吧？”

在这种约定俗成下，如若不发生意外，教育贷款应当是一件三方获益的事：培训机构为招揽更多顾客，会承担金融机构的利息；金融机构靠吃培训机构的利息盈利；学员可以通过分期减轻经济压力。

可中间一旦出现培训机构跑路，金融机构和学员都会蒙受损失。学员需继续背负沉重的贷款，金融机构不得不继续催款。业内人士称，当前的教育分期平台仍未能很好地解决风控问题，一旦遇到有教育公司跑路，就几乎是“灭顶之灾”。

图/徐曼菲

一位培训机构人士向AI财经社透露，培训机构之所以拼命招揽学生贷款，是希望借此快速回笼资金。近年来在线教育的蛋糕越做越大，培训市场竞争进入白热化阶段，获客成本也随之水涨船高。一名英孚教育的工作人员告诉AI财经社，当前培训机构招揽一名学员的成本在千元以上。除了传统的地推等揽客方式，真正烧钱的是机构间的营销大战。

据腾讯潜望报道，今年夏天，学而思网校、猿辅导和作业帮三大教育品牌的营销投入共计20亿元左右，整个行业的营销投入加起来，保守估计在40亿之上。包括尚德机构、英语流利说、51Talk在内的多数在线教育机构，近两年的营销支出占当年收入的比例几乎都超过七成。此前，英语流利说的营销支出至还一度超过当年收入总和的1.5倍……由此可见，资金流对于培训机构来说，就如同血液一般重要。

为了尽可能多的获得曝光率以截获学员，培训机构在营销战场上厮杀惨烈。除了随处可见的地铁、公交和电梯广告外，抖音、小红书、播客等新兴线上流量平台，也成为了培训机构争夺的焦点。但不得不说的是，由于培训机构本身缺少积累流量的渠道，只能付出高昂的成本从百度、腾讯等社交平台上购买流量，以保证在公众面前的“刷脸”频次。

如火如荼的战役下，我们不难理解为何培训机构总是如嗜血一般盯紧资金流。在这场无休止的“烧钱”战争中，有钱意味着一切。除了尽可能多的吸纳融资以外，维持资金高周转也成为这场金融游戏继续下去的必要条件。

当前英语培训机构课程费用基本都在万元以上，对于大学生或是刚毕业不久的年轻人来说，全款支付是一笔不小的压力。摇摆之下，培训机构宁可贴息，也要想办法留住客户。况且，按照惯例，分期贷办理成功后，贷款机构通常是一次性将全款打入培训机构账户，这也能帮助培训机构减轻资金压力。

然而，预收款并不等同于现金流。一位投资人分析称，企业在提前收取了家长较长时期的费用后，加上自己手里的现金，常常误以为现金流是两者总和。在这个基础上进行的一系列预算安排那都是有问题的，一旦遇到挤兑，很容易崩盘。

在由学员、培训机构、金融机构组成的三方利益链中，承担风险较低的学员成为其中最脆弱的一环。这也是为什么在韦博失联之后，多地成员维权浪潮不断——他们既不能按照协议享受课程服务，又需要在未来很长一段时间继续内偿还银行贷款，变成事件中最最无辜的“受气包”。

因为教育产品的属性，学员无法短期内完全享用服务本身。为保障学员权益，金融机构能否取缔“一次性支付拨款”改为“分期拨款”？对此，北京市康达律师事务所韩骁律师表示，关于金融一次性贷款和分期付款还款的模式是市场约定俗成的惯例，属于市场经济的自发调整，这一块目前处在法律监管之外。因此，想要从法律上利用公权力改变这一拨款模式可能有些困难，公权力若介入会阻断许多公司融资道路，不利于中小企业的发展。从实践层面来讲，分期拨款实现难度较大。